“亞洲鋁王”忠旺集團(tuán)爆雷三年后，債權(quán)人終于迎來(lái)破產(chǎn)重整的新進(jìn)展，由廈門國(guó)資委控股的大宗商品貿(mào)易商廈門象嶼與其集團(tuán)公司以及其他投資人擬設(shè)立“新忠旺集團(tuán)”。

有接近公司的相關(guān)人士告訴財(cái)聯(lián)社記者，本次參與重整，忠旺方由當(dāng)?shù)卣疇款^，象嶼集團(tuán)也在通過(guò)國(guó)資委按相關(guān)要求進(jìn)行審核，對(duì)于忠旺的資產(chǎn)盤點(diǎn)以及后續(xù)的詳細(xì)定價(jià)等細(xì)則，都會(huì)嚴(yán)格按照法規(guī)和程序來(lái)往前推進(jìn)，也要經(jīng)過(guò)國(guó)資委的審核。

19日晚間，廈門象嶼公告，公司控股股東象嶼集團(tuán)作為遼寧忠旺集團(tuán)系列企業(yè)重整的優(yōu)選投資人，擬聯(lián)合其他投資人投資忠旺集團(tuán)鋁主業(yè)資產(chǎn)等重整資產(chǎn)，公司擬作為產(chǎn)業(yè)投資人共同參與投資。

具體來(lái)看，廈門象嶼全資子公司智慧物流港擬與象嶼集團(tuán)全資子公司共同設(shè)立合資公司作為象嶼方投資主體，該合資公司注冊(cè)資本擬定為43億元。其中，智慧物流港出資6.9億元，持有16.0465%股權(quán)；由該合資公司與象嶼集團(tuán)引入的其他投資人共同出資，收購(gòu)忠旺集團(tuán)鋁主業(yè)資產(chǎn)設(shè)立的新公司（以下簡(jiǎn)稱“新忠旺集團(tuán)”，具體名稱以工商管理部門登記為準(zhǔn)）股權(quán)，成為新忠旺集團(tuán)控股股東。

對(duì)于其他產(chǎn)業(yè)投資人的來(lái)源構(gòu)成，上述人士表示：不排除有之前的債權(quán)人參與其中，“就是債轉(zhuǎn)股了”，由國(guó)資委控股的公司來(lái)接手忠旺集團(tuán)重整，對(duì)債權(quán)人來(lái)講“也是一件好事”，后續(xù)的發(fā)展經(jīng)營(yíng)也更有安全保障。

對(duì)于參與忠旺集團(tuán)重整的原因，公告表示，此次與控股股東一同投資新忠旺集團(tuán)，通過(guò)發(fā)揮公司供應(yīng)鏈服務(wù)優(yōu)勢(shì)，可有效帶動(dòng)公司鋁產(chǎn)品制造業(yè)客戶在供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)方面的合作規(guī)模，有利于進(jìn)一步提升鋁產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。同時(shí)，該項(xiàng)目后續(xù)完成資產(chǎn)整合，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定后，有望為公司帶來(lái)一定的投資收益。

上述人士也表示，對(duì)于廈門象嶼來(lái)講，在集團(tuán)“挑大梁”的情況下，公司作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)投資人的身份參與其中，如果本次重整順利進(jìn)行，公司作為大宗商品貿(mào)易商，就可以在一定程度上擁有穩(wěn)定貨源，形成協(xié)同發(fā)展。

忠旺集團(tuán)資產(chǎn)方面，公告顯示，目前其下設(shè)四大業(yè)務(wù)板塊：電解鋁板塊已建成投產(chǎn)電解鋁合規(guī)產(chǎn)能75萬(wàn)噸，炭素產(chǎn)能50萬(wàn)噸；鋁擠壓板塊已建成投產(chǎn)產(chǎn)能超100萬(wàn)噸；鋁壓延板塊已建成投產(chǎn)產(chǎn)能180萬(wàn)噸；精深加工板塊主要涉足新能源汽車、軌道交通、全鋁家具等領(lǐng)域。

需要注意的是，目前仍存在重整債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。廈門象嶼在相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示中表示，根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》，在重整計(jì)劃執(zhí)行完畢后，未申報(bào)債權(quán)人仍可按重整計(jì)劃規(guī)定的同類債權(quán)的清償條件向重整后的企業(yè)主張并行使權(quán)利。

對(duì)此，公司也公告了應(yīng)對(duì)措施：管理人預(yù)留部分償債資源以應(yīng)對(duì)將來(lái)可能出現(xiàn)的潛在債務(wù)。預(yù)留期限屆滿時(shí)，仍未申報(bào)或提出債權(quán)受償請(qǐng)求的，視為債權(quán)人放棄獲得清償?shù)臋?quán)利。預(yù)留期為沈陽(yáng)中院裁定受理核心控制企業(yè)忠旺集團(tuán)重整之日（即2022年9月2日）起3年。

“破產(chǎn)重整的債轉(zhuǎn)股中，原債權(quán)人是按照百分之百的債權(quán)去轉(zhuǎn)，還是按照一定的清償率去轉(zhuǎn)，關(guān)鍵在于相關(guān)方案細(xì)節(jié)”，有處理破產(chǎn)重整經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人士向記者表示，重整計(jì)劃草案裁定通過(guò)，執(zhí)行過(guò)程中更是考驗(yàn)的開始，破產(chǎn)重整并非盡皆成功。重整過(guò)程中，如何保障債轉(zhuǎn)股股東的參與管理、允許其退出的渠道、重整失敗后債轉(zhuǎn)股的股東權(quán)益又如何保障、已經(jīng)完成登記且置換成功的股權(quán)能否恢復(fù)為破產(chǎn)債權(quán)等，均是需要面對(duì)的問(wèn)題。

值得關(guān)注的是，象嶼集團(tuán)作為主導(dǎo)方實(shí)力雄厚，公開信息顯示：2024中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)名單中，廈門象嶼集團(tuán)排名第54位，2023年?duì)I收4904.98億元，凈利潤(rùn)9.95億元；象嶼集團(tuán)業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋大宗商品供應(yīng)鏈、城市開發(fā)運(yùn)營(yíng)、綜合金融服務(wù)、港口航運(yùn)、創(chuàng)新孵化等。