【期貨市場(chǎng)】國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：滬鋁主力合約報(bào)收20720元/噸，漲120元/噸，漲幅0.58%。國(guó)際市場(chǎng)：LME鋁3M報(bào)收2613.5美元/噸，漲56美元/噸，漲幅2.19%。

【現(xiàn)貨市場(chǎng)】（10月18日）

鋼聯(lián)A00無(wú)錫現(xiàn)貨鋁價(jià)20480-20520元/噸，均價(jià)20500元/噸，跌250元/噸。早盤滬鋁窄幅弱勢(shì)震蕩，無(wú)錫現(xiàn)貨市場(chǎng)逐漸企穩(wěn)，到貨依舊偏少，再度小幅去庫(kù)，受西北發(fā)運(yùn)影響在途貨源仍舊不多，流通貨源偏緊支撐持貨商挺價(jià)意愿轉(zhuǎn)強(qiáng)，報(bào)價(jià)在均價(jià)至升10元/噸，臨近周末，下游工廠逢低進(jìn)補(bǔ)貨備庫(kù)，中間商亦陸續(xù)入場(chǎng)接貨，給予需求較好支撐，整體交投氛圍有所回暖，成交好轉(zhuǎn)。?

鋼聯(lián)A00佛山市場(chǎng)鋁錠現(xiàn)貨成交價(jià)在20290-20310元/噸，均價(jià)20300元/噸，較上個(gè)交易日跌280元/噸。市場(chǎng)早間報(bào)升水10元/噸為主，升水成交困難；市場(chǎng)中期報(bào)平水為主，下調(diào)后成交亦較弱；市場(chǎng)后期主流維持平水出貨，成交未見(jiàn)起色。臨近周末，持貨商積極出貨變現(xiàn)，市場(chǎng)階段性跨區(qū)調(diào)貨熱度下降，本地工廠剛需采買，市場(chǎng)接貨氛圍差，整體成交偏弱。

【宏觀新聞】

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，初步核算，前三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值949746億元，按不變價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)4.8%。分季度看，一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)5.3%，二季度增長(zhǎng)4.7%，三季度增長(zhǎng)4.6%。從環(huán)比看，三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)0.9%。

總書(shū)記在安徽考察時(shí)強(qiáng)調(diào)，發(fā)揮多重國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略疊加優(yōu)勢(shì)，奮力譜寫(xiě)中國(guó)式現(xiàn)代化安徽篇章。總書(shū)記指出，推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化，科學(xué)技術(shù)要打頭陣，科技創(chuàng)新是必由之路。

中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝在2024金融街論壇年會(huì)上表示，進(jìn)一步健全貨幣政策框架。目標(biāo)體系方面，將把促進(jìn)物價(jià)合理回升作為重要考量，更加注重發(fā)揮利率等價(jià)格型調(diào)控工具的作用。

10月18日，央行的兩項(xiàng)創(chuàng)新政策工具之一，即證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利（SFISF）的操作細(xì)則出爐，首期操作額度5000億。

總理主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究部署深入推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)的有關(guān)舉措。會(huì)議指出，各地要堅(jiān)持在良性競(jìng)爭(zhēng)中更好發(fā)展，堅(jiān)決破除地方保護(hù)和市場(chǎng)分割，打通制約經(jīng)濟(jì)循環(huán)的堵點(diǎn)卡點(diǎn)，促進(jìn)商品、要素、資源在更大范圍內(nèi)暢通流動(dòng)。

【行業(yè)追蹤】

據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2024年9月中國(guó)鋁土礦進(jìn)口1155萬(wàn)噸，同比增加15.9%。2024年1-9月鋁土礦進(jìn)口總量11939萬(wàn)噸，同比增加12.1%。

海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2024年9月，中國(guó)出口未鍛軋鋁及鋁材56萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)19.4%；1-9月累計(jì)出口491萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.5%。9月中國(guó)出口氧化鋁14萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)57.5%；1-9月累計(jì)出口124萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)33.1%。9月中國(guó)進(jìn)口未鍛軋鋁及鋁材27萬(wàn)噸，同比下降20.0%；1-9月累計(jì)進(jìn)口285萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)39.5%。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年9月份有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)8.8%，1-9月累計(jì)增加值同比增長(zhǎng)10.2%；9月份十種有色金屬產(chǎn)量為664萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.2%；1-9月累計(jì)產(chǎn)量為5874萬(wàn)噸，累計(jì)同比增長(zhǎng)5.6%。其中電解鋁9月份產(chǎn)量為365萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.2%；1-9月電解鋁產(chǎn)量為3256萬(wàn)噸，累計(jì)同比增長(zhǎng)4.6%。

洛陽(yáng)香江萬(wàn)基鋁業(yè)有限公司擬建氧化鋁提純技術(shù)改造項(xiàng)目，項(xiàng)目目前處于環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件擬批準(zhǔn)公示階段。項(xiàng)目總投資40000萬(wàn)元，對(duì)洛陽(yáng)香江萬(wàn)基鋁業(yè)有限公司年產(chǎn)120萬(wàn)噸氧化鋁進(jìn)行提純，提取物深加工實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)8500噸碳酸鋰。

【要點(diǎn)小結(jié)】海外方面，中東緊張局勢(shì)降溫，美油一度跌超2.5%，美元指數(shù)暫緩9月底以來(lái)的漲勢(shì)轉(zhuǎn)跌，有色金屬反彈。國(guó)內(nèi)方面，中國(guó)三季度GDP增長(zhǎng)4.6%，9月社會(huì)消費(fèi)品零售同比加快增長(zhǎng)，前三季度多項(xiàng)房地產(chǎn)指標(biāo)降幅收窄。基本面方面，近期預(yù)計(jì)西北鐵路運(yùn)力將逐步恢復(fù)，疊加企業(yè)積極增加汽車運(yùn)輸，后續(xù)預(yù)計(jì)鋁錠入庫(kù)量逐漸增加，對(duì)去庫(kù)速度帶來(lái)壓力。供應(yīng)端，西北及西南地區(qū)產(chǎn)能增量逐步啟動(dòng)，需求方面、各終端板塊仍維持回暖態(tài)勢(shì)。綜合來(lái)看海外情緒反復(fù)，國(guó)內(nèi)政策與前期預(yù)期存在一定差異，預(yù)計(jì)鋁價(jià)隨板塊震蕩運(yùn)行為主。