“金九”已然結(jié)束，“銀十”將至，然而9月永磁企業(yè)訂單并沒有呈現(xiàn)旺季該有釋放，永磁企業(yè)整體接單情況呈現(xiàn)兩極分化現(xiàn)象。月初輕稀土鐠釹上游現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊，分離廠、金屬廠報(bào)價(jià)猶豫，出貨意愿較低，報(bào)價(jià)高位試探，低價(jià)尋貨困難，成交價(jià)格重心上移，鐠釹金屬價(jià)格上漲至53.9萬元/噸，終端訂單釋放有所增加，但接單價(jià)格未及預(yù)期；月中由于多方消息面影響，輕稀土鐠釹系產(chǎn)品成交價(jià)格理性回調(diào)，分離企業(yè)主動(dòng)報(bào)貨，個(gè)別資金承壓的貿(mào)易企業(yè)會(huì)主動(dòng)出貨，鐠釹金屬價(jià)格回落至51.0萬元/噸；月底由于金屬廠銷售壓力較小，低價(jià)出貨意愿較低，適逢磁材大廠剛需補(bǔ)貨，節(jié)前價(jià)格緩慢回調(diào)至52.5-53.0萬元/噸。

據(jù)Mysteel調(diào)研，目前市場(chǎng)上磁材企業(yè)產(chǎn)能利用率呈現(xiàn)兩極分化現(xiàn)象，頭部磁材企業(yè)整體接單情況較好，開工率以滿產(chǎn)居多，中小企業(yè)則以6成開工率為主。據(jù)調(diào)研，9月全國磁材企業(yè)開工率：浙江寧波地區(qū)磁材企業(yè)開工率70%-80%為主，較少高端磁材企業(yè)達(dá)到了滿產(chǎn)狀態(tài)；北京地區(qū)與山東地區(qū)磁材企業(yè)80%居多；山西地區(qū)磁材企業(yè)開工率50%-60%居多；安徽與江西地區(qū)磁材企業(yè)開工率70%為主，內(nèi)蒙古地區(qū)整體開工率尚可，以80%和滿產(chǎn)居多。

圖一：2024年9月磁材企業(yè)接單情況調(diào)研

數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián)

圖二：2024年9月磁材企業(yè)接單情況調(diào)研

數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián)

據(jù)調(diào)研了解，目前磁材企業(yè)整體接單情況呈現(xiàn)兩級(jí)分化原因，主要有以下幾點(diǎn)：一是大型工廠和中小工廠備貨量不同。大型企業(yè)長期保持一至兩個(gè)月的庫存，而由于暑期行情較淡，中小企業(yè)基本保持按單采購，庫存較低，而近期價(jià)格持續(xù)上漲，大型企業(yè)有較低原料庫存去對(duì)應(yīng)競(jìng)價(jià)接單。二是目前磁材企業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，部分大型企業(yè)也想借此機(jī)會(huì)低價(jià)接單，形成市場(chǎng)壁壘，驅(qū)逐中小型磁材企業(yè)。三是部分接中高端訂單的大型磁材企業(yè)，為了滿足上市要求，從而以更加低位的價(jià)格去追求更優(yōu)質(zhì)的合作企業(yè)。

上海鋼聯(lián)認(rèn)為：供應(yīng)端，現(xiàn)階段由于生產(chǎn)指標(biāo)面臨短期，或至十一月部分分離企業(yè)要面臨停產(chǎn)問題；集團(tuán)為了年底年報(bào)的利潤導(dǎo)向而提前去拉動(dòng)價(jià)格；金屬企業(yè)目前現(xiàn)貨緊張，排單周期較長，從而低價(jià)出貨意愿較低。需求端，磁材企業(yè)占市場(chǎng)主要份額的大型磁材企業(yè)滿產(chǎn)居多，市場(chǎng)整體生產(chǎn)情況尚可，并且外匯降息促進(jìn)市場(chǎng)消費(fèi)從而帶動(dòng)終端需求上升。因此預(yù)計(jì)后市鐠釹市場(chǎng)價(jià)格以穩(wěn)中偏強(qiáng)走勢(shì)為主。