一、市場(chǎng)綜述

本周?chē)?guó)外價(jià)格2#銻錠報(bào)價(jià)24000-25500美元/公噸，價(jià)格由于銻出口管制消息大幅度上調(diào)，最低價(jià)上調(diào)1200美金，最高價(jià)上調(diào)1800美金，價(jià)格在一周內(nèi)上調(diào)幅度這么大也是少有的。銻出口管制消息對(duì)于國(guó)內(nèi)價(jià)格影響暫時(shí)沒(méi)有很明顯表示出來(lái)，持貨商觀望為主，部分暫停報(bào)價(jià)，大廠(chǎng)價(jià)格變化不大，有部分持貨商對(duì)外嘗試報(bào)17萬(wàn)左右的銻錠價(jià)格，但是可能大概率是試探市場(chǎng)，下游國(guó)內(nèi)訂單依舊平平，國(guó)外詢(xún)單有顯著增加。

國(guó)內(nèi)銻市場(chǎng)顯示出穩(wěn)定的價(jià)格走勢(shì)，銻精礦和銻錠價(jià)格均未出現(xiàn)顯著波動(dòng)。銻精礦市場(chǎng)因供應(yīng)緊張而保持堅(jiān)挺，下游廠(chǎng)家面臨原料短缺的挑戰(zhàn)，導(dǎo)致生產(chǎn)受限。盡管市場(chǎng)有俄羅斯銻礦的少量進(jìn)口，但這并未能有效緩解供應(yīng)緊張的狀況。銻錠市場(chǎng)也反映出相似的穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，盡管需求端未見(jiàn)明顯提振，但原料成本的高位運(yùn)行支撐了銻錠價(jià)格。此外，出口管制政策為市場(chǎng)增添了不確定性，促使供貨商采取觀望態(tài)度。國(guó)際市場(chǎng)上，英國(guó)銻錠價(jià)格的上漲反映了中國(guó)出口管制政策的潛在影響，同時(shí)隨著歐洲夏休結(jié)束，海外采購(gòu)活動(dòng)逐漸回暖，為國(guó)際銻價(jià)提供了支撐。國(guó)內(nèi)供應(yīng)方面，上游礦商的惜售行為以及銻錠煉廠(chǎng)面臨的成本壓力，限制了市場(chǎng)供應(yīng)量的增加。需求端則由于下游企業(yè)的謹(jǐn)慎態(tài)度和對(duì)高價(jià)原料的采購(gòu)猶豫，市場(chǎng)成交依舊圍繞剛需進(jìn)行。氧化銻市場(chǎng)本周也呈現(xiàn)價(jià)格穩(wěn)定，盡管下游市場(chǎng)的采購(gòu)意愿不強(qiáng)，但上游銻錠的穩(wěn)定價(jià)格限制了氧化銻價(jià)格的波動(dòng)空間。整體來(lái)看，銻市場(chǎng)在成本支撐和供需僵持中保持平衡，市場(chǎng)參與者普遍預(yù)期短期內(nèi)市場(chǎng)將延續(xù)當(dāng)前的穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，同時(shí)關(guān)注政策變動(dòng)和需求端的進(jìn)一步發(fā)展。

7月海關(guān)進(jìn)出口方面：中國(guó)2024年7月“其他銻礦砂及其精礦”進(jìn)口量約為6173.57噸，環(huán)比增加34.84%，2024年1-7月份累計(jì)進(jìn)口量約為32268.6噸，“銻的氧化物”出口量約2798.85噸，環(huán)比減少13.29%，2024年1-7月份累計(jì)出口量約為20094噸。“按重量計(jì)所含其他元素是以銻為主的未鍛軋鉛“進(jìn)出口環(huán)比變化較大，值得重點(diǎn)關(guān)注。7月原料進(jìn)口主要來(lái)源于泰國(guó)和緬甸，泰國(guó)進(jìn)口約2242.19實(shí)物噸，緬甸進(jìn)口855.85實(shí)物噸，據(jù)說(shuō)泰國(guó)大概率是轉(zhuǎn)運(yùn)國(guó)，泰國(guó)轉(zhuǎn)運(yùn)至國(guó)內(nèi)海運(yùn)費(fèi)相對(duì)實(shí)惠，距離更近，也有消息說(shuō)泰國(guó)至國(guó)內(nèi)有新的運(yùn)輸通道出現(xiàn)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：上海鋼聯(lián)、海關(guān)總署

數(shù)據(jù)來(lái)源：上海鋼聯(lián)、海關(guān)總署

光伏玻璃方面：截至2024年7月底，中國(guó)光伏組件的累計(jì)產(chǎn)量為325.6GW，預(yù)計(jì)8月份的產(chǎn)量在47到48GW之間。與去年全年509.6GW的產(chǎn)量相比，今年的產(chǎn)量顯示出一定的增長(zhǎng)趨勢(shì)。隆基在7月份的總產(chǎn)量為5.7GW，8月份上升至7.3GW，顯示出顯著的增長(zhǎng)趨勢(shì)。晶科的排產(chǎn)量從7.2GW下降到7GW，而天合的排產(chǎn)量從5.2GW下降到5GW。阿特斯則從2.1GW上升到2.7GW，顯示出小幅增長(zhǎng)。通威在7月份的產(chǎn)量為3.6GW，8月份下降到3.4GW。其他小企業(yè)在8月份的總產(chǎn)量為10.3GW，相較于7月份的9.92GW，有小幅增長(zhǎng)。截至7月底，國(guó)內(nèi)光伏組件庫(kù)存為52.2GW，預(yù)計(jì)8月份庫(kù)存將小幅增加。歐洲市場(chǎng)的庫(kù)存也在上升，7月底達(dá)到37.1GW，顯示出市場(chǎng)需求的疲軟。

玻璃價(jià)格在8月至9月持續(xù)下跌，盡管10月份組件排產(chǎn)增加可能會(huì)穩(wěn)定價(jià)格。當(dāng)前玻璃庫(kù)存天數(shù)上升至33天，供需失衡導(dǎo)致價(jià)格壓力。國(guó)內(nèi)玻璃日熔量在7月份為110,950噸，8月份降至105,680噸，顯示出供應(yīng)的減少。庫(kù)存高企，九月份價(jià)格仍以讓利去庫(kù)為主。十月份隨著組件排產(chǎn)增加和供應(yīng)鏈減弱，供求平衡可能改善，價(jià)格持平于九月份。八月份玻璃的供應(yīng)量預(yù)計(jì)為53GW，較七月份的56GW有所減少，主要由于前期冷卻的窯爐產(chǎn)量下降。今年規(guī)劃剩余的點(diǎn)火包括兩條窯爐：一條是云南旗濱的1200噸窯爐，預(yù)計(jì)在十月份點(diǎn)火；另一條是國(guó)華金泰的1200噸窯爐，計(jì)劃在十二月份點(diǎn)火。截至目前，今年點(diǎn)火的數(shù)量為17750噸，加上計(jì)劃中的2400噸，總計(jì)約19750噸。福萊特今年的點(diǎn)火計(jì)劃有所延后，年初計(jì)劃的六條窯爐，實(shí)際只點(diǎn)了一條，三月份點(diǎn)火。目前海外的統(tǒng)計(jì)產(chǎn)能為8250噸，今年新增量為300噸，新增產(chǎn)能來(lái)自土耳其的一家公司。海外市場(chǎng)需求疲軟，特別是歐洲和美國(guó)，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境和庫(kù)存壓力，預(yù)計(jì)出口數(shù)據(jù)不會(huì)特別好。

具體銻市價(jià)格參考：Mysteel銻2024年價(jià)格、國(guó)外2#銻2024年價(jià)格

數(shù)據(jù)來(lái)源：上海鋼聯(lián)

數(shù)據(jù)來(lái)源：上海鋼聯(lián)

二、近期資訊

1、2024年8月22日，有媒體在提問(wèn)時(shí)稱(chēng)，近期商務(wù)部發(fā)布了關(guān)于對(duì)銻等物項(xiàng)實(shí)施出口管制的公告，引發(fā)業(yè)界關(guān)注。能否介紹一下實(shí)施出口管制的原因是什么？商務(wù)部新聞發(fā)言人何亞?wèn)|說(shuō)，8月15日，商務(wù)部、海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布公告，決定對(duì)部分銻、超硬材料相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制，上述政策將于9月15日起正式實(shí)行。何亞?wèn)|進(jìn)一步表示，銻、超硬材料相關(guān)物項(xiàng)具有明顯的兩用屬性。中國(guó)借鑒國(guó)際通行做法，并根據(jù)自身需要對(duì)有關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制，旨在更好維護(hù)國(guó)家安全，履行防擴(kuò)散等國(guó)際義務(wù)相關(guān)政策，不針對(duì)任何特定國(guó)家和地區(qū)。出口符合相關(guān)規(guī)定將予以許可。

2、2024年8月22日，通山縣已發(fā)現(xiàn)的礦產(chǎn)資源有12類(lèi)48種。已探明的有煤、銻、大理石、花崗石、石英石、白云石、石灰石、玄武巖等。煤儲(chǔ)量1308.1萬(wàn)噸，銻80萬(wàn)噸，大理石10億立方米，花崗石1.2億立方米，石英石5000萬(wàn)噸，石灰石6億噸，白云石7億噸。煤主要產(chǎn)地是橫石、老虎槽、魯家源、泉港等地；銻產(chǎn)地在徐家山、湄港。

3、2024年8月21日，湖南黃金股份有限公司收到子公司湖南新龍礦業(yè)有限責(zé)任公司通知，新龍礦業(yè)本部于2024年8月21日起恢復(fù)生產(chǎn)，經(jīng)公司資產(chǎn)財(cái)務(wù)部初步測(cè)算，新龍礦業(yè)本部本次停產(chǎn)預(yù)計(jì)減少公司當(dāng)期凈利潤(rùn)約4,100萬(wàn)元。停產(chǎn)后，新龍礦業(yè)積極開(kāi)展全員安全教育培訓(xùn)、安全隱患排查整改和設(shè)備檢修。后續(xù)，新龍礦業(yè)將通過(guò)進(jìn)一步優(yōu)化生產(chǎn)方案等措施，全力組織好生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)工作，降低本次停產(chǎn)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成的影響。

4、2024年8月20日，廣西華銻科技有限公司在中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司采購(gòu)電子商務(wù)平臺(tái)上發(fā)布三氧化二銻詢(xún)價(jià)采購(gòu)公告，采購(gòu)三氧化二銻99.80%60噸，交貨日期：2024年9月15日。

5、2024年8月19日，錫礦山閃星銻業(yè)有限責(zé)任公司在中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司采購(gòu)電子商務(wù)平臺(tái)上發(fā)布錫礦山銻金精礦詢(xún)價(jià)采購(gòu)(026)300噸，交貨日期：2024年8月30日。

6、2024年8月19日，錫礦山閃星銻業(yè)有限責(zé)任公司在中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司采購(gòu)電子商務(wù)平臺(tái)上發(fā)布錫礦山銻金精礦詢(xún)價(jià)采購(gòu)(025)400噸，交貨日期：2024年8月30日。

7、鞍鋼股份有限公司原燃料采購(gòu)中心原料采購(gòu)管理已對(duì)銻錠等項(xiàng)目（AGGFGSHGJHD240731147112）項(xiàng)目進(jìn)行了公開(kāi)競(jìng)價(jià)。本項(xiàng)目于2024年08月15日12時(shí)48分00秒至2024年08月16日12時(shí)48分00秒成交進(jìn)行了成交候選人公示，中標(biāo)單位為中國(guó)誠(chéng)通商品貿(mào)易有限公司。

8、2024年8月19日，錫礦山閃星銻業(yè)有限責(zé)任公司在中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司采購(gòu)電子商務(wù)平臺(tái)上公布布錫礦山銻白原料（二）詢(xún)價(jià)采購(gòu)中標(biāo)人是星貝達(dá)（北京）化工材料有限公司。

9、2024年8月19日，錫礦山閃星銻業(yè)有限責(zé)任公司在中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司采購(gòu)電子商務(wù)平臺(tái)上公布布錫礦山銻白原料詢(xún)價(jià)采購(gòu)中標(biāo)人是星貝達(dá)（北京）化工材料有限公司。

10、2024年8月22日，有投資者在互動(dòng)平臺(tái)向湖南黃金提問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)目前公司銻儲(chǔ)量有多少？銻主要用在哪些領(lǐng)域？公司回答表示：截止到2023年末，公司保有資源儲(chǔ)量礦石量6,800萬(wàn)噸，其中銻金屬量307,324噸。銻的用途廣泛，主要用于阻燃劑、催化劑、合金的硬化劑、澄清劑等。

三、市場(chǎng)預(yù)測(cè)

銻價(jià)下周價(jià)格或?qū)⒏S國(guó)外的腳步上漲，也可能受限于內(nèi)需不振保持穩(wěn)定，跌價(jià)的可能較小。