【期貨市場】國內(nèi)市場：隔夜滬鋁主力合約報(bào)收20475元/噸，漲45元/噸，漲幅0.22%。國際市場：LME鋁3M報(bào)收2549.5美元/噸，漲33.5美元/噸，漲幅1.33%。

【現(xiàn)貨市場】（7月3日）鋼聯(lián)A00無錫現(xiàn)貨鋁價(jià)20270-20310元/噸，均價(jià)20290元/噸，漲80元/噸。早盤滬鋁震蕩向上，無錫市場保持偏強(qiáng)，庫存維持小幅累庫，但持貨商挺價(jià)惜售情緒更強(qiáng)，報(bào)價(jià)在升10元/噸至升20元/噸，市場交投情緒保持積極向好，接貨方追漲補(bǔ)貨帶動成交氛圍，整體轉(zhuǎn)強(qiáng)。

鋼聯(lián)A00佛山市場鋁錠現(xiàn)貨成交價(jià)在20080- 20100元/噸，均價(jià)20090元/噸，較上個交易日漲40元/噸。市場初始，主流報(bào)升水10元/噸出貨，少量升水20元/噸，升水10元/噸成交困難。市場中期，主流報(bào)平水出貨為主，少量貼水10元/噸，平水現(xiàn)貨成交一般。市場后期，主流報(bào)貼水10元/噸為主，少量貼水20元/噸，貼水10元/噸成交尚可。絕對價(jià)上漲，佛山市場持貨商出貨積極性回升，但依然剛需采買為主，成交價(jià)逐步下移，整體成交一般。

鋼聯(lián)A00鞏義市場現(xiàn)貨鋁價(jià)20180-20220元/噸，均價(jià)20200元/噸，漲100元/噸。滬鋁震蕩向上，鞏義市場價(jià)格早間出貨較積極，受限于終端需求不強(qiáng)，新訂單仍有限，需求較昨日放緩，現(xiàn)貨升水上漲速度緩慢，貼水報(bào)在貼110元/噸至貼70元/噸。后段盤面先抑后揚(yáng)，持貨商隨之挺價(jià)，但買方補(bǔ)貨舉動有限。

【宏觀新聞】美國6月“小非農(nóng)”ADP超預(yù)期下滑，新增就業(yè)15萬人，為四個月最低。服務(wù)業(yè)再次成為新增就業(yè)崗位最多的行業(yè)。

美聯(lián)儲會議紀(jì)要顯示，一些官員強(qiáng)調(diào)，讓高利率繼續(xù)抑制需求需要耐心，而另一些官員則指出，如果通脹保持高位或進(jìn)一步上升，利率“可能需要上調(diào)”。“多名”官員表示，美聯(lián)儲需要隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)對意外的疲軟，還有幾名官員表示，需求進(jìn)一步下降可能推高失業(yè)率，而不僅僅是減少職位空缺。

“新美聯(lián)儲通訊社”稱，美聯(lián)儲官員暗示不急于降息，普遍滿意觀望立場，本月末會議可能不會降息，紀(jì)要未暗示美聯(lián)儲擔(dān)心經(jīng)濟(jì)過熱或政策過于寬松。

7月3日公布的6月財(cái)新中國通用服務(wù)業(yè)經(jīng)營活動指數(shù)（服務(wù)業(yè)PMI）錄得51.2，低于5月2.8個百分點(diǎn)，降至2023年11月來最低，顯示服務(wù)業(yè)景氣度回落。

【行業(yè)追蹤】有關(guān)印尼放開鋁土礦出口禁令一事，經(jīng)過Mysteel核實(shí)，目前了解到的情況如下：經(jīng)與印尼當(dāng)?shù)囟嗉疑驿X企業(yè)溝通，均表示未接到確定的政策下達(dá)，但是也表示每隔一段時(shí)間就有類似消息，不是最近才有。

7月2日，鄭州市鋁加工制品產(chǎn)業(yè)鏈工作推進(jìn)會召開，會議聽取了鄭州市鋁加工制品產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展及上半年工作推進(jìn)情況匯報(bào)，今年以來，產(chǎn)業(yè)鏈專班按照省、市關(guān)于產(chǎn)業(yè)鏈工作的部署要求，強(qiáng)化工作統(tǒng)籌、政策供給、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、項(xiàng)目建設(shè)，鋁產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持快速增長態(tài)勢，1-5月規(guī)上工業(yè)增加值增長17.2%。

7月3日，明泰鋁業(yè)公告，2024年6月公司鋁板帶箔產(chǎn)量為12.03萬噸，本年累計(jì)產(chǎn)量71.53萬噸；本月銷量11.32萬噸，本年累計(jì)銷量70.75萬噸。鋁型材本月產(chǎn)量0.12萬噸，本年累計(jì)產(chǎn)量0.96萬噸；本月銷量0.10萬噸，本年累計(jì)銷量0.81萬噸。

山東永盛鋁業(yè)科技有限公司擬建永盛年產(chǎn)1萬噸合金鋁錠、1萬噸合金鋁桿、1萬噸鋁制品項(xiàng)目，項(xiàng)目目前處于環(huán)境影響評價(jià)公眾參與第一次公示階段。

2024年7月1日，河南萊爾新材料科技有限公司年產(chǎn)6萬噸新能源涂碳箔項(xiàng)目一期部分產(chǎn)線正式試產(chǎn)。項(xiàng)目由廣東萊爾新材料科技股份有限公司與神火新材料科技有限公司共同投資建設(shè)，一期建設(shè)年產(chǎn)2萬噸涂碳箔生產(chǎn)線，一期項(xiàng)目按計(jì)劃初步建成，并于7月1日成功打通生產(chǎn)全鏈條技術(shù)流程，部分產(chǎn)線順利進(jìn)入試產(chǎn)階段。一期項(xiàng)目全部投產(chǎn)后，萊爾科技涂碳箔產(chǎn)能將達(dá)3.2萬噸。

【要點(diǎn)小結(jié)】海外宏觀方面，美國6月“小非農(nóng)”ADP就業(yè)意外跌至四個月低位，申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)超預(yù)期增長，ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)急劇萎縮，市場對9月美聯(lián)儲降息押注升溫，帶動美元指數(shù)大幅下探，有色金屬反彈?；久娣矫?，步入7月后，后續(xù)供應(yīng)量同比增速顯著下降。需求端下游設(shè)備開工率仍偏弱為主，加工廠維持買漲不買跌心態(tài)為主，庫存壓力持續(xù)積累。綜合來看，本周海外宏觀數(shù)據(jù)集中發(fā)布、且在上個月非農(nóng)超預(yù)期大增情況下市場對非農(nóng)下降的預(yù)期給的比較足，基本面維持季節(jié)性淡季。預(yù)計(jì)宏觀情緒帶動本周價(jià)格波動幅度有所擴(kuò)大、鋁價(jià)寬幅震蕩為主。