價(jià)格行情回顧

回顧全年ADC12價(jià)格，走勢(shì)相對(duì)明顯，期間雖有小幅反彈，但總體表現(xiàn)震蕩向下。從時(shí)間節(jié)點(diǎn)來(lái)看，2022年1月因成本下跌，ADC12價(jià)格弱勢(shì)整理，但年后迎來(lái)開(kāi)門(mén)紅，ADC12價(jià)格上沖至22600元/噸水平。由于下游復(fù)工較晚，市場(chǎng)一度呈現(xiàn)有價(jià)無(wú)市局面，市場(chǎng)成交表現(xiàn)一般。進(jìn)入二季度，在美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟大幅加息背景下，大宗商品承壓下跌，滬鋁相應(yīng)的高位回落。在成本坍塌和需求低迷雙重壓力下，ADC12價(jià)格應(yīng)聲下跌。隨后的2個(gè)月，疫情卷土重來(lái)，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈造成較大的沖擊，致使行業(yè)大規(guī)模減產(chǎn)，即便如此，也無(wú)法更改弱勢(shì)的ADC12價(jià)格。進(jìn)入3季度，滬鋁低位反彈，ADC12逐步縮小與原鋁價(jià)差，從低位17000元/噸的價(jià)格一路反彈至19200元/噸。截至12月底，Mysteel華東ADC12價(jià)格為18900元/噸，較年初跌1100元/噸，跌幅為5.5%；Mysteel華南ADC12價(jià)格為19000元/噸，較年初下跌1000元/噸，跌幅為5%；Mysteel西南ADC12價(jià)格為19000元/噸，較年初下跌1200元/噸，跌幅5.9%。

Mysteel主流地區(qū)ADC12價(jià)格走勢(shì)圖

數(shù)據(jù)來(lái)源：Mysteel

市場(chǎng)供需情況回顧

據(jù)Mysteel對(duì)全國(guó)148家樣本企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2022年中國(guó)再生鋁合金錠累計(jì)產(chǎn)量494.3萬(wàn)噸，同比下滑4.8%。從時(shí)間軸上來(lái)看，一季度產(chǎn)量整體維持相對(duì)正常水平，月均產(chǎn)量41萬(wàn)噸。進(jìn)入二季度，在疫情沖擊及需求復(fù)蘇不及預(yù)期情況下，行業(yè)自身開(kāi)始“優(yōu)化”，企業(yè)縮減產(chǎn)能產(chǎn)量，主動(dòng)減產(chǎn)，在4-9月中，月均產(chǎn)量?jī)H維持38.5萬(wàn)噸水平。進(jìn)入10月，ADC12價(jià)格開(kāi)始逐步穩(wěn)定，單月價(jià)格波動(dòng)區(qū)間在200元/噸以內(nèi)，這使得下游產(chǎn)業(yè)相對(duì)平穩(wěn)排產(chǎn)。

2022年，行業(yè)新投與產(chǎn)能退出并行。再生鋁行業(yè)屬于綠色節(jié)能減排行業(yè)，受到市場(chǎng)越來(lái)越多的關(guān)注。但據(jù)Mysteel調(diào)研，全年因需求低迷、成本高企、原料不足等原因?qū)е碌臏p產(chǎn)占比較大，且集中在4月和5月。據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，華南（廣東）地區(qū)再生鋁合金錠企業(yè)在4-5月因各類(lèi)原因而減產(chǎn)的產(chǎn)能達(dá)為140萬(wàn)噸/年，華東（江蘇、浙江）減產(chǎn)175萬(wàn)噸/年，西南（重慶、成都）減產(chǎn)75萬(wàn)噸/年，累計(jì)390萬(wàn)噸/年。在新增產(chǎn)能方面，2022年鋁合金錠企業(yè)計(jì)劃新增151萬(wàn)噸，但由于市場(chǎng)需求及價(jià)格因素，新投進(jìn)度偏慢，有接近一半左右的產(chǎn)能預(yù)計(jì)要在2023年完成投產(chǎn)。

2022年全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)低迷，市場(chǎng)消費(fèi)萎靡，下游鋁壓鑄企業(yè)整體開(kāi)工率偏低，維持在30-40%，鋁合金錠企業(yè)訂單下滑嚴(yán)重，為維持企業(yè)正常運(yùn)行，不得不維持以銷(xiāo)定產(chǎn)，低庫(kù)存運(yùn)轉(zhuǎn)模式，加之廢鋁供應(yīng)緊缺、采購(gòu)價(jià)高，鋁合金錠企業(yè)生產(chǎn)成本居高不下，企業(yè)利潤(rùn)微薄甚至多數(shù)出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，行業(yè)整體開(kāi)工率不足50%。在此背景下，不少行業(yè)客戶對(duì)明年市場(chǎng)明顯缺乏信心。

2023年市場(chǎng)展望

展望2023年，鋁合金錠的供應(yīng)量會(huì)呈現(xiàn)一定的增量，全國(guó)樣本企業(yè)148家產(chǎn)量總體維持在450萬(wàn)噸左右。從樣本覆蓋率85%計(jì)算，全國(guó)供應(yīng)量在530萬(wàn)噸左右。進(jìn)口方面，預(yù)計(jì)2022年進(jìn)口總量位130萬(wàn)噸，2023年會(huì)呈現(xiàn)一定的減量，總體維持在120萬(wàn)噸左右水平。結(jié)合國(guó)產(chǎn)和進(jìn)口量，全年的供應(yīng)量在650萬(wàn)噸水平。需求方面，預(yù)計(jì)整體表現(xiàn)小幅提升。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年11月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成238.6萬(wàn)輛和232.8萬(wàn)輛，環(huán)比分別下降8.2%和7.1%，同比均下降7.9%。2022年1-11月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成2462.8萬(wàn)輛和2430.2萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)6.1%和3.3%。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)重點(diǎn)企業(yè)周報(bào)數(shù)據(jù)推算，預(yù)計(jì)2022年12月汽車(chē)銷(xiāo)量245.5萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)5.5%，同比下降12.1%；2022年，汽車(chē)銷(xiāo)量2675.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.7%。按照現(xiàn)階段新能源汽車(chē)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)以及充電樁的普及，預(yù)計(jì)2023年汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量或?qū)⑦_(dá)到2750萬(wàn)輛水平。